8月9日，日本半导体厂商瑞萨电子和 5G/4G 蜂窝物联网芯片和模组厂商Sequans Communications SA（以下简称“Sequans”）共同宣告，两家公司公司已签订包涵备忘录（“MoU”）。根据包涵备忘录的条款，瑞萨电子将在咨询 Sequans 事情委员会并得到 Sequans 董事会的有利建议后，开始要约收购Sequans，操持以每股 3.03 美元的价格收购 Sequans 的所有已发行普通股，包括美国存托股票 (ADS)。美国存托凭据（每份美国存托凭据代表4股普通股）为现金。该交易对 Sequans 的估值约为 2.49 亿美元（包括净债务），估量将于 2024 年第一季度完成。
交易完成后，瑞萨电子打算将 Sequans 广泛的蜂窝连接产品和 IP 整合到其核心产品系列中，包括微掌握器、微处理器、仿照和稠浊旗子暗记前端。这次收购将使瑞萨电子能够立即将其业务范围扩展到涵盖广泛数据速率的广域网 (WAN) 市场空间。它还将增强瑞萨电子业已丰富的个域网 (PAN) 和局域网 (LAN) 连接产品组合。
在智能电表、资产跟踪系统、智能家居、智能城市、联网车辆、固定无线接入网络和移动打算设备需求的推动下，Sequans 等公司供应的蜂窝物联网技能市场正在快速增长。一项行业研究预测，蜂窝物联网设备的数量将连续以每年 10% 以上的速率增长。
瑞萨电子总裁兼首席实行官Hidetoshi Shibata表示 ：“我们很高兴能够将与 Sequans 的互助关系提升到新的水平。Sequans 是快速增长的蜂窝物联网市场的领导者，拥有广泛的蜂窝物联网网络覆盖范围。该公司的技能为瑞萨电子供应了跨物联网运用供应广泛连接功能的路子，以知足不断变革的客户需求。”
Sequans 董事长兼首席实行官Georges Karam表示 ：“我们一贯与瑞萨电子紧密互助，以知足海量物联网和宽带物联网客户不断增长的市场需求。” “随着天下各地许多电信运营商连续投资 5G 根本举动步伐以及物联网运用的不断扩展，与瑞萨电子的结合将带来巨大的机遇，开启无缝连接和数字移动的新时期，从而改变浩瀚行业。”
收购 Sequans 是瑞萨电子通过计策收购扩大其连接产品供应的最新举措，个中包括收购 Dialog、Celeno 以及最近收购的 Panthronics。Renesas 和 Sequans 自 2020 年以来一贯互助，供应全面的办理方案，将瑞萨电子的嵌入式处理器和仿照前端产品与 Sequans 的无线芯片组相结合，用于大规模物联网和宽带物联网运用。
资料显示，Sequans 成立于 2003 年，是一家无晶圆厂半导体公司，致力于设计和开拓物联网 (IoT) 设备的芯片组和模块。Sequans 供应广泛的 5G/4G 蜂窝种别产品，包括 5G NR、Cat.4、Cat.1 和 LTE-M/NB-IoT，无需网关即可供应可靠的物联网无线连接。该公司还在低功耗无线设备方面拥有经由验证的专业知识，这对付支持以低数据速率运行的大规模物联网运用至关主要。其经由认证的办理方案旨在符合北美、亚太和欧洲领先运营商的所有紧张射频监管规范。
交易明细
根据包涵备忘录的条款，瑞萨电子将在知足一定条件的情形下发起每股 Sequans ADS 3.03 美元的现金要约收购。该报价较 Sequans 8 月 4 日收盘价溢价 42.3%，较过去 12 个月成交量加权均匀价格溢价 7.7%，较过去 6 个月成交量加权均匀价格溢价 32.6%。这次交易对 Sequans 的估值约为 2.49 亿美元，个中净债务约为 5200 万美元。
如果在完成适当的劳资委员会咨询后，Sequans 董事会向 Sequans 普通股和美国存托股持有人推举要约收购，瑞萨电子将在此后开始要约收购。交易的完成取决于 Sequans 股份的有效要约，该股份占 Sequans 完备稀释后已发行股本的至少 90%，个中包括瑞萨电子拥有的 Sequans 股份。该交易还需得到有关当局的税务处理确认，并得到所需的监管批准和其他老例成交条件。
此外，根据 Sequans 董事会的建媾和适当的事情委员会就下述交易进行的咨询，Sequans 将召开普通和特殊股东大会，就一系列交易进行投票，这些交易将导致 Sequans 在构造上而非运营上重新注册德国。要约收购结束并完成此类交易后，任何未投标的普通股或美国存托股份终极将根据德国挤出规则转移至瑞萨电子以得到法定补偿。就这些交易而言，Sequans 现有的法国业务，包括资产、负债和员工，将首先转移至 Sequans 的一家新的全资法国子公司。
要约收购目前估量将于 2024 年第一季度完成，迁址及干系交易目前估量将于 2024 年第四季度完成。假设要约收购完成，Sequans 将成为一家私营公司，Sequans 的美国存托凭据将不再在任何公开市场上市。
要约收购将根据包涵备忘录的条款和条件履行。除要约收购条款外，包涵备忘录还包含 Sequans 和瑞萨电子的惯常陈述、担保和承诺。
编辑：芯智讯-林子
