进入上行周期？半导体行业涨价加倍密集 港股芯片概念逆势走强_半导体_景气

截至发稿，华虹半导体(01347.HK)涨超2%，ASMPT(00522.HK)涨约1%，上海复旦(01385.HK)、贝克微(02149.HK)等纷纭跟涨。

面上，受AI做事器、算力芯片等需求兴旺带动，半导体行业景气度持续提升，近期行业涨价加倍密集。

据供应链访查，台积电多数客户已赞许其上调代工价格换取可靠的供应。
此外，高通、华虹、三星等厂商也涌现调价动作，覆盖IC设计、芯片代工、存储芯片等环节。

摩根士丹利在近日报告中将台积电目标价上调9.3%，情由是对AI半导体需求可持续性的预期以及晶圆价格上涨的趋势。
该机构还估量2025年晶圆价格将上涨5%，之前的假设为2%。

更为值得把稳的是，近期半导体行业的高景气开始由芯片制造环节向家当链高下游扩散。

日本半导系统编制造设备协会(SEAJ)预测，2024年日本制半导体设备发卖额将史上首度冲破4兆日元大关、创下历史新高记录，且2026年度发卖额将进一步冲破5兆日元。

另据美国半导体家当协会(SIA)的报告，5月环球半导体家当发卖额达491亿美元，环比增长4.1%，同比增长19.3%，单月同比增速创下近两年最大增幅。

安然证券剖析师付强、徐勇在7月7日的报告中表示，当前，半导系统编制造涌现改进迹象，半导体设备企业订单充裕，行业景气向上趋势得以坚持。
此外，各大厂在AI终端方面持续投入，具备AI性能的芯片不断推陈出新，有望驱动新一轮换机需求。

此外，五矿证券剖析师杨诚笑近期发布的研究显示，当前环球和中国半导体周期处于被动去库向主动补库的迁移转变期。

五矿证券指出，半导体周期的持续时长常日为3-5 年，目前正处于2008年以来第5轮周期的上行期间，AI是本轮周期的新技能驱动，进入主动补库阶段，有望连续提升市场景气度。