“这款芯片很难订到货，我联系原厂都没找到，你能帮我找到货吗？”在近日深圳的一场电子展上，时时会听闻此类问询，缺芯的发急感瞬间充斥于交谈中。若再穿梭于展台间，消费电子芯片局部过剩的讯息又不绝于耳，动辄百分之八九十的跌价更是令人咋舌。
缺芯的暴涨和暴跌、供过于求和供不应求、蓝海和泡沫，抵牾感交织在半导体市场当中，也折射着芯片供应链和交易市场的繁芜。
价格的异动将中游的芯片分销体系带到大众视野，尤其是仿照芯片和MCU的现货价抛物线备受热议，“去年有的品类从几十元飙升到上千元，还是有人要，今年有的芯片跌90%以上也卖出不出，”一位电子元器件交易平台卖力人见告21世纪经济宣布，“价格大幅颠簸紧张是由于囤货炒作，由于价格传导存在滞后，今年需求下滑后明年可能还会低落。”
而颠簸的成分不仅仅是中间的现货商，上游产能培植的周期性和下贱的需求萎缩都影响着芯片走势。比如存储芯片的期货属性强，本身周期性特殊明显，产能扩展后供大于求就会涌现价格低落，在产能过剩时又进入下一轮工艺升级迭代，周而复始。同时，下贱终端需求则牵动着家当链神经，今年订单减少、库存高企、消费疲软，令供需的天平连续倾斜。
叠加上疫情和贸易环境的变革，两年多来，芯片家当的各种预测难言长久，一贯都在动态改动中。震荡着来到2022年，构造性缺芯已经成为常态，全体半导体市场的分解征象也愈发明显。
炒作和回归
“TI（德州仪器，仿照芯片龙头）、ST（意法半导体）、瑞萨、还有中国台湾厂商的芯片，去年涨疯了。之前就像中彩票一样，很多人一盘料就赚一套屋子，只要押对料。今年实在是回归到正常市场，所谓的下跌是此前的炒作行为带来的。”前述电子元器件交易平台卖力人谈道。
个中的“很多人”更多的是指层层分销商、现货贸易商。在芯片的发卖渠道体系中，紧张包括原厂直销、授权分销和独立分销的办法。而原厂芯片的出货路径各有不同，中间有代理商、贸易商、独立分销商等多种类型的发卖角色，如毛细血管般铺开。
一样平常而言，原厂和客户有长期供货的操持交易，龙头企业和原厂每每直接建立联系，同时原厂也有固定的代理商帮原厂铺货，但是市场上仍会有现货需求，因此也会涌现第三方的分销商。
尤其是在“缺芯”的情形下，巨大的利益让更多人加入到淘金的行列当中，去年出身于华强北的暴富故事在业内广泛传播。而造富的另一壁，是极度押注后的悲惨事宜。
前述交易平台卖力人先容道，去年终端厂商四处询货，需求井喷，市场上的紧缺料经由多级经销商的层层翻倍，末了导致价格暴涨。涨价后终端厂商会在“高价买入”和“取消订单”之间权衡，还是会选择代价较小的高价芯片，被逼无奈的情形也不少。
“今年跌下来是由于终端生产不接单了，大家不敢接单，不知道行情到底如何，需求量骤然低落，对付囤货商而言很快就供过于求。一些MCU产品现在跌到十几、二十几元，实在比正常的价格还是稍高一点，但与去年高位比较已经是断崖式的下滑，以前数倍、数十倍的上涨都跌回来了。有一款ST的芯片去年200多元，今年20元也卖不出去，华强北也有经销商由于囤货巨亏。”他见告。
去年年初开始，芯片市场处于混乱阶段，代理商涨价、投资炒货的征象一贯存在。有些芯片原厂并没有提价很多，并且严禁代理商炒货，但是也有部分代理商或者投资客在囤货之后再以几倍、乃至几十倍的价格出售。
有MCU企业高管向21世纪经济宣布表示，今年原厂实在并没有贬价，由于在市场供货涌现问题的时候，前面的需求并不是真实的反响，今年是一个回归，降库存，回到真正的需求面上。
消费电子下滑严厉
值得把稳的是，一方面，只管“暴跌”字眼见诸报端，实际上不同品类下跌的缘故原由各有不同。囤货炒作的乱象之外，最大的共同成分自然是需求侧的压力。
TrendForce集邦咨询调查显示，以往生产量多有增长的第二季，今年环球智好手机产量仅约2.92亿支，季减6%，比拟2021年同期的生产表现，则有5%的年衰退。在智好手机品牌厂优先调节渠道库存的考量下，针对第二季的生产方案已相称守旧。同时，受疫情影响，导致原来就已相称疲弱的市场需求更加严厉，品牌厂被迫再调降生产目标应对。
以手机为首的消费类终端今年面临需求压力，不论是台积电还是中芯国际的财报，都指出了今年消费电子的疲弱之势。市场低迷也传导至家当链各端，停产的企业陆续涌现。
消费需求不振，供需关系再次生变。TrendForce集邦咨询剖析师曾冠玮向21世纪经济宣布表示，现在驱动芯片、消费型/通用型PMIC、消费型/通用型MCU供应不敷的情況已缓解。
同时，他进一步谈道：“因近两年切入显示驱动芯片的业者增加，加上现在需求低迷，因此以消费电子运用为主的显示驱动芯片贬价幅度最大，尤其大尺寸(TV、MNT、Notebook)显示驱动芯片、智好手机TDDI，至少一起降至2022年第四季。”
有LED厂商向表示，事实上驱动芯片价格在去年涨至高位后，在第三季度开始供需正在趋于平稳，当时已经涌现存货开释、模组抛货的征象，市场有了回调迹象。今年驱动芯片供大于求，价格也连续走低。
与此同时，存储芯片也进入下行周期。一位PC厂贩子士见告：“今年从PC的元器件中，价格下跌最多的元器件是存储芯片和显示屏，存储芯片前两年上涨，现在进入下行周期。”
存储芯片自身周期属性之外，需求的快速滑落也让价格大幅低落。集邦咨询最新调查显示，时序进入第三季下旬，旺季不旺导致库存去化迟滞，NAND Flash市场交易冻结，买方悲观不雅观望，纷纭方向不议价，令原厂库存压力已达临界点，转向开出破盘低价以求成交。此举将进一步引发原厂竞价走跌，集邦咨询再次下修第三季NAND Flash wafer合约价，预估跌幅将由原来的15~20%，扩大至30~35%。
车规级芯片仍紧缺
另一方面，涨价和暴跌同时存在，尤其是一贯紧缺中的汽车半导体，价格还在上涨中。曾冠玮表示：“目前最紧缺的是车规MCU、车规MOSFET、车规PMIC、网通主IC，今年原厂涨幅5%~15%。”
须要指出的是，汽车芯片渠道和其他芯片类型并不一样，有业内人士向表示，整车厂一样平常不是向芯片原厂直接购买，而是向二三级供应商购买。从国际原厂与授权代理商的互助模式看，遵照着严格的代理规则。一家芯片原厂的年度订单常日会提前半年到一年韶光进行方案，细致到每个型号、每个月的排单量等方面，每个车企须要的订单量也会与原厂有一定的沟通。
他还谈道，在供应代理做事的同时，部分授权代理商也会在芯片上做增值做事以获取一定的利润。原厂对授权代理商的管理十分细致，授权代理商的发卖和库存数据是通过网络与原厂联通的，原厂很多都会亲自参与分货，与下贱密切沟通。
这也意味着，从前车企并不直接与芯片原厂打仗，而在突发的缺芯之后，如今汽车厂商不仅在改变芯片渠道的策略，同时自身也在加紧研发车用芯片。而车规级芯片和普通消费类芯片有着严格的门槛，要形成国产化并不随意马虎，有装备公司见告：“在MCU领域仍会利用ST产品，海内MCU厂商也有打仗，但是很多产品并没有达到车规级，对付我们而言，一些品类仍无法替代。”
不少业内人士预测，近两三年内，汽车芯片的紧缺还会持续，车规级的认证每每须要2-3年的韶光，同时，新产能的规模化上量也须要一定周期。
广汽成本总经理袁锋就曾指出，芯片紧张不是短期的事宜，乃至2023、2024年芯片还在缺少，而新能源汽车还将为芯片带来蓝海市场。他谈道：“当初的估量是到2025年中国的新能源车达500万辆旁边，最新估计是今年或明年就能达到。在传统车当中，汽车半导体的代价大概在300亿美元，而新能源车超过了700亿美元，个中增长最明确的是功率半导体。如果新能源+特殊智能的车，芯片用量从数量还是金额都是传统车的6倍旁边。”
从半导体整体规模来看，天下半导体贸易统计协会（WSTS）发布的数据显示，环球半导体市场增速正在放缓，估量2022年增速较上一年低落10个百分点，2023年降至个位数，仅5%旁边，为近十年第四低。
也有剖析师直言半导体进入低迷期，但半导体市场本身也存在周期颠簸特性，长期来看环球各国对付半导体家当链的重视愈甚。当前不论从国际市场和海内市场的比较，还是细分领域的对照，半导体市场的分解越来越明显，有猛涨、也有跌落，有回归理性、也有狂热风险，有群雄并起、也有抱团取暖和。随着政策、疫情、环境的变革，海内半导体市场仍在不断蜕变之中。
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