2022年中国内地语音ic芯片半导体科技自立进度评估申报_中国年夜陆_第一季

此外，2021整年中国大陆晶圆代工营收占环球 8.5%，已创下近 10 年的新高记录，然在美国实体清单制裁手段不太可能在短韶光内撤销，中国大陆要持续往前辈制程取得打破、追赶台积电、三星、英特尔等领先企业的难度将愈来愈大，IC Insight 预估至 2026 年，中国大陆晶圆代工企业环球市占仅微幅提升至 8.8%(图 1)。

一、2022 年第一季中国大陆芯片半导体市场表现

2022 年第一季中国大陆芯片入口金额达到 6,820 亿公民币，创下历史新高，较去年第一季发展 12.3%，然与去年同期发展 21%比较，已呈现发展趋缓征象(图2)；另在半导体设备入口方面，第一季入口金额为 330.5 亿公民币，同样创下历史新高，然而仅发展 3.1%，与去 年同期大幅发展 58.8%呈现明显的结束(图3)，除了去年基期高之外， 清零政策影响为其紧张成分。

若从中国大陆本当地货能变革不雅观察，可以明显看到封城政策对半导体家当的侵害。
中国大陆在 2021 年创下 3.6 亿片芯片产量新高后，在 2022 年第一季产量表现首度在疫情之后转为衰退，仅生产 8,070 万片芯片，与去年同期比较减少 135 万片，2022 年第一季衰退 4.2%，与去年同期大幅发展 62.1%呈现极大的反差(图4)。

另从各省市的近三年第一季产量不雅观察，2022 年第一季的产量与发展率都有显著的趋缓与衰退情形，个中产量最大的江苏与甘肃产能基本持平，广东、上海、浙江、四川则都呈现衰退情形(图5)，中国大陆前六大芯片生产省份在 2020 至 2021年第一季分别都有显著的发展，到 2022 年第一季则多涌现趋缓与衰退情形，个中衰退幅度最大的是广东省，衰退 20.7%，其次依序为四川(-12.9%)、浙江(-9.7%)、 以及上海(-7.6%)等，江苏省与甘肃省则勉强坚持 2.7%与 3.2%的微幅发展。
整体而言，中国大陆的紧张芯片生产区域分布仍坚持不变，江苏省的产量占比相对增加（图6、7） 中国大陆采纳的动态清零政策确实严重影响当地的芯片生产，物流不顺畅亦会导致供应链再度涌现中断，然而相较于长期半导体市场需求减缓之疑虑，较短期清零政策冲击更须关注。

二、中国大陆紧张晶圆代工企业营运概况剖析：中芯国际、华虹集团中芯国际、华虹集团为中国大陆本土晶圆代工代表企业，2022年第一季营运表现亮眼。
中芯国际在 2022年第一季营收达 18.42 亿美元，季发展率高达 66.8%，毛利率从去年同期 22.7%提升至 40.7%，净利达到 4.47 亿美元，与去年同期 1.59 亿美元比较，发展 2.8 倍；

华虹集团 2022 年第一季营收达 5.95 亿美元，大幅发展 95.1%，毛利率为 26.9%，与去年 23.7%比较亦有所发展，此外，第一季净利为 1.02亿美元，季发展率达 3.9 倍，2022 年第一季的单季表现已经靠近 2021年整年营收的四成(表 1)。
然而中芯国际、华虹集团的晶圆厂都座落在中国大陆政府履行的清零政策区域，个中中芯国际的五条晶圆产线有两座位于上海，北京、天津、以及深圳各一座，华虹集团更有三座位于上海、一座位于江苏无锡，因而可以预期第二季产能表现将大受影响。

再就中芯国际、华虹集团接管政府补贴、研发用度、成本支出进行不雅观察。
中芯国际 2022 年第一季得到确当局补助为 4,500 万美元，与去年同期比较低落近 48%，彷佛受到国家支持的程度正不才降，值得持续追踪。
而在净利大幅发展的表现下，政府补助占净利比重显著低落至 10%旁边，这在去年同期仍有 54%的高度依赖。
如果毛利率与净利表现仍够坚持精良表现，代表中芯国际可能摆脱过于依赖政府补助的劣势，成为具备真实获利能力的晶圆代工企业。
中芯国际研发用度金额为 165 万美元，与去年比较仅微幅上升；成本支出则达到 8.7 亿美元旁边，一样坚持 2022 年度 50 亿美元的目标。

中芯国际的研发用度投入规模相对较少，从成本支出项目来看，紧张还是针对成熟制程的投入较多。
因此，在未来前辈制程方面要追赶台积电或三星、英特尔等大厂仍较为困难。
华虹集团 2021 年与 2020 年所得到确当局补助金额高达 1.55 亿美元与 1.25 亿美元，但认列为用度抵减的金额则分别为 6,630 万美元、4,180 万美元，因此占净利的比重约在 27.9%与 42.1%。

与中芯国际的情形相同，华虹集团的营收与净利在 2021 年有大幅提升的表现，因此政府补贴的比重都有显著的低落。
在政府补助规模大体保持不变的情形下，2022 年第一季净利又比 2021 年第一季提升近 4 倍，超过1 亿美元，可以预期对付政府补助依赖的情形会进一步改进。
其余在成本支出的部分，华虹集团成本支出规模都约在 10 亿美元旁边，预期 2022 年会到 13.5 亿美元，而 2022 年第一季成本支出金额为 1.24亿美元，紧张用于扩大江苏无锡的 12 吋晶圆厂产线(表 2)。

其次，从发卖地区不雅观察，中芯国际与华虹集团虽然分别为环球第5与第 6 大晶圆代工企业，但两者都高度依赖中国大陆本土市场。
中芯国际在 2020 年底失落去来自华为海思的订单后，对中国大陆本土的发卖有所低落，但近年已逐步回升，并持续提高市占规模，2022 年第一季来到了 68.4%，是近 6 季以来新高，对付北美地区的发卖占比则持续低落(图8)；华虹集团则更加面向海内市场，对内发卖占比在 2021年已经打破 70%，2022 年第一季达到 76%的水平，相对其他地区的发卖规模都呈现缩小的趋势(图9)

第三，从制程节点不雅观察，中芯国际自 2022 年第一季开始已不再对外公布各制程节点的营收占比，改以晶圆尺寸为主。
外界对此普遍认为这是为了避免遭到美国进一步对其入口半导系统编制程设备的打击所做的调度，隐蔽未来包括前辈制程在内的发卖状况，也因此未来公布的数据参考性已大幅降落(图10)。

华虹集团并没有采纳与中芯国际相同的改变，缘故原由是目前他尚未 成为美国政府所关怀的工具。
华虹动力仍属于成熟制程为主的晶圆代工企业，2022 年第一季占比最大的仍属 0.35µm 制程，为 39%，但已经从 2020 年占比 48%涌现明显的低落。
虽然最前辈制程只到55/65nm，但其占比正在快速提升，2022 年第一季达到 17.3%。
虽然华虹集团制程节点较为掉队，但所研讨的技能领域也包括功率半导体、电源管理等，性子与中芯国际有所差异。
展望未来不雅观察重点，将是未来能否跟随中芯国际的脚步，持续朝向 28nm 或更前辈的制程打破。
由于未来两年将有大量成熟制程产能陆续投产，包括台积电在内亦正扩建28nm 产能，因此中国大陆本土龙头的发展仍面临相称巨大的寻衅(图11)。

第四，从运用领域不雅观察，中芯国际自 2021 年以来在智能型手机的芯片发卖比重逐渐萎缩，2022 年第一季为 28.7%，反响中芯国际的手机芯片制程竞争力可能正不才降。
近年在手机芯片效能哀求不断提升，且迈入 5G 时期后，愈来愈多的中国大陆智能型手机品牌积极争取台积电与联电产能，以知足需求；华虹集团方面紧张以消费性电子市场为主，占比长期在 60%以上，其余也有布局工业与车用电子市场，占比约在 20%旁边。
根据目前市场环境的评估，由于中芯国际与华虹集团都高度依赖中国大陆本土市场以及消费型电子，在 2022 年第二季之后因封城导致的供应链中断与需求疲软，可能会大大冲击两家企业的营收表现。

三、议题研析：中国大陆半导系统编制程设备对外依赖

中国大陆为推进半导体供应链自主，除了依赖本土企业提升产能以外，本土企业在扩建产线所投入的设备、原材料等成本支出同样必须提高对本土企业的依赖，以避免中芯国际难以购买前辈制程设备的困境再次发生。

然而，半导体家当一贯是高度分工的家当，即便是台积电与三星等晶圆代工大厂，半导系统编制程设备与原材料仍同样高度依赖欧美日等大国的企业，要想改变高下游的家当链格局，必须要耗费更弘大的资源与韶光，且必须承担相称大的风险。
中国大陆半导体设备入口近几年呈现高速增长的态势，2021年入口金额打破 1,369 亿公民币、年景长率达 58.8%，然而 2022 年第一季度季发展率仅 3.1%，显示在环球各国企业大规模建厂的需求下，半导体设备正处于供不应求的状态，入口金额暂时难以连续提升。
近年环球半导体设备支出金额持续创下历史新高，2022 年预估将持续提升至 1,140 亿美元规模，中国大陆为环球最大的半导体设备市场，2021 年达到 296.2 亿美元的规模，韩国与台湾分别排名第二与第三位，而中国大陆半导体设备发展高达 58.2%，高于韩国的 55.3%、台湾 45.4%(图14 及图 15)。

而从比重不雅观察，中国大陆在 2020 年至 2021 年占环球半导体设备市场比重约在四分之一以上，2021 年达到 28.9%。
不过，2022 年比拟中芯国际与台积电、三星等企业的成本支出规模，以及对外设备采购越来越困难的情形下，中国大陆的半导体设备市场占比可能呈现萎缩，而被在前辈制程领域大规模投资的台湾与韩国所超越。

环球半导体设备市场由环球五大企业所寡占，包括美商运用材料

（Applied Material）、科林研发（Lam Research）、科磊（KLA），荷兰厂商艾斯摩尔（ASML）、以及日本东京威力（TEL）。
2021 年，前五家大厂席卷环球 73.9%的营收，个中规模最大的是运用材料 22.5%。

这些企业在特定设备都有近过半的市占率，例如运用材料专精于薄膜沉积设备（PVD/CVD）与化学机器研磨（CMP）、ASML 拥有最前辈的 EUV 光刻机、科林研发着重在蚀刻设备（ETCH）、以及科磊的检测设备（Inspection）。
中国大陆作为环球最大半导体设备市场，2021年前五大公司市占高达 78.3%。

2021 年，前五大半导体设备大厂营收合计达到 758.6 亿美元，与去年比较发展 32%以上。
个中对中国大陆的营收来到 208.4 亿美元，年景长率达 42.3%，领先环球均匀。
从个别企业在中国大陆的营收发展率不雅观察，除了在 2020 年 TEL 有涌现衰退以外，2021 年前五大企业都有明显的发展。
而由于基期的关系，2022 年第一季科林研发、TEL、 KLA 的营收发展都呈现趋缓，而运用材料与 ASML 对中国大陆发卖分别达到 65.7%、43.7%的快速增长(图18 及图19)。
2022 年第一季前五大半导体设备商对中国大陆发卖占比均匀已经攀升到 32.6%，个中最高的是 TEL 达 35.1%、其次则是 ASML 的 34%、运用材料 32%、以及科林研发与 KLA 各达 31%(图20)

而中国大陆本土半导体设备厂商中，具有代表性的分别为成本额前三大的北方华创、中微公司、以及盛美上海。
北方华创的紧张上风在薄膜沉积设备与其他泛半导体设备平台，是中国大陆目前最大的龙头企业，中微公司紧张专精于蚀刻设备，盛美上海则是在洗濯设备有较大的上风。
2021 年北方华创、中微公司、以及盛美上海营收依序为96.8 亿、31 亿、16.2 亿公民币，年景长率高达 59.9%、36.7%、以及61%。
进入 2022 年第一季，三大企业仍持续保持高速发展趋势，季发展率分别都有 50%、57.3%、以及 28.5%的成绩(表3)。

然而中国大陆本土企业的营收规模与市占率仍远远不及国际上前五大的半导体龙头，中国大陆本土三大设备商 2021 年的营收合计约 22 亿美元，仅占中国大陆市场的 7.5%。
由于半导体设备市场同样处于供不应求的情形，近期也传出二手半导体设备价格不断飙升，显示紧张都是来自中国大陆企业的大量采购，除非本土企业能更快达成晶圆代工企业的哀求，以采纳入口替代策略，否则中国大陆的半导体设备仍会持续依赖外国入口。

四、结语

2022年第二季以来，受到通膨压力、俄乌冲突、以及中国大陆疫情影响，消费性电子市场表现已经涌现衰退，使得外界已经开始担心半导体家当近年的景气循环荣景即将结束。
如 2022 年第一季环球聪慧型手机生产量为 3.1 亿支，季减 12.8%，预期第二季将再低落至 3.09亿支；笔电市场原来预估 2022 年出货 2.38 亿台，第一季后下修至 2.25亿，年减 8.5%、而荧幕显示器预估年减 2.3%；NAND Flash 家当第一季整体营收也衰退 3%，预期到第三季后也会逐渐涌现供过于求；电视第一季环球出货量同样季减 20%，下半年亦有下修风险。

此外，CINNO Research 公布 2022 年第一季中国大陆智能型手机SoC 出货量，达 7,439 万颗，与去年同期比较低落14.4%。
我国IC设计龙头联发科的发卖量仍旧坚持正发展，且该季市占率已经提升到41.2%，比去年同期增加 7%；排名第二的高通（Qualcomm）市占率为 35.9%，其后依序为 Apple、海思、以及紫光展锐。
出货量大幅低落的主因，系受到美国制裁影响的海思出货量大幅衰退所致，2022年第一季 SoC 出货量为 250 万颗，比去年同期 1,380 万颗衰退 82%，显示中国大陆手机业者在制裁下，仍无法委托本土 IC 设计业者支应，而中国大陆晶圆代工业技能尚无法知足运用需求，肇使对台湾及美国企业依赖度不减反增，这一点亦详细表示在光彩、小米、OPPO 等中国大陆手机品牌中采取的美国制零组件不断增加，各紧张机型分别有38.5%、26%、以及 31%来自美国企业。

末了，由于中国大陆清零政策，中国大陆 4 月制造业 PMI 陷入衰退环境，供应链与物流中断下，对中国大陆半导体与电子设备厂商营运亦产生冲击，加以美国通膨恶化使美国消费市场需求涌现下滑隐忧，使得各家当库存水平不断提升，营运风险亦持续升高，半导体家当景气不愿定风险成分增加，下半年很可能涌现反转须密切留神。