远川科技评论近日从家当链人士处独家获悉，中芯集成电路（宁波）有限公司（以下简称“中芯宁波”）的全自主知识产权体声波谐振器工艺技能平台SASFR®，已支持多家设计公司实现射频前端中高频体声波滤波器（BAW）量产，客户产品性能已达到海内最优、业界前辈水平，可开始向高端5G手机供货。
这标志着，此前据传被博通BAW滤波器卡脖子的华为5G手机，或许有了一线活气。
这也标志着，中国射频芯片行业在经历了十年的奋斗后，终于补上了末了一块短板。
射频，在芯片行业中是一个看起来不起眼、却位置爱崇的角色，它就像基带芯片的四肢，是实现手机通讯功能的核心实行者。
技能难度从低往高，这类芯片细分为：switch，即开关，选择旗子暗记通路；LNA，即低噪声放大器，吸收微弱旗子暗记；PA，即功率放大器，把手机发出的微弱旗子暗记放大发射出去；filter，即滤波器，吸收特定频段旗子暗记并过滤滋扰旗子暗记，个中，SAW滤波器紧张用于中低频段，BAW滤波器紧张用于中高频段，尤其是5G通信场景。
中国射频芯片行业起步于十年前智能机爆发的历史性机遇，在天时、地利、人和共同浸染之下，在switch、LNA，PA和滤波器领域，先后出身了卓胜微、唯捷创芯和中芯宁波三个代表性企业，本文以此为样本，试图梳理中国射频芯片行业的发展脉络。
本文以公司为研究样本，分为三个部分：
1. 卓胜微：开局者的无限战役
2. 唯捷创芯：红海竞争的囚徒困境
3. 中芯宁波：抢占计策高位
01开局者的无限战役
中国射频芯片的开局者，当属卓胜微，从一开始切入这个领域，到上市后一年一个台阶，可以说，在海内的射频玩家中，卓胜微一起打的都是“神仙仗”，是中国芯片工业史上绝佳的商业案例。
但是卓胜微的开局，却是十分惨淡。创始人许志翰早在2002年返国创业，在杭州中天微事情四年后创立卓胜微。成立伊始，公司选择进军地面电视和移动电视芯片领域，以失落败告终。
最难的时候，公司从红杉等投资方那里融来的钱都烧光了，公司人为发不出来，他和其余两个合资人每个月借100万，熬了将近一年，直到有新的投资人加入。这段韶光，三个合资人每个月只领8000元的人为。
许志翰反思后认为，客不雅观缘故原由是选择缺点，对海内市场缺少理解，不接地气。
其后，在智能机风潮中，卓胜微在射频芯片赛道中没有随大流选择当时看来技能更高、代价也更高的PA，而是选择了看似边缘化的switch和LNA。
这个选择立时验证了其精确性。2012年，苹果手机环球爆红，连带着把传统的射频芯片大厂Skyworks、英飞凌、Qorvo等厂商的产能都给占了，三星等安卓厂商根本没有射频芯片可用。
几毛钱的射频芯片，这时拿捏住几千元手机的命门。比较于欧美传统IDM，卓胜微是范例的Fabless，只卖力设计，将制造外包给晶圆代工厂，这个经营模式灵巧，能够快速上线当期盈利能力强的产品。卓胜微拿到三星的订单，找到台积电联合研发出基于RF CMOS工艺的GPS LNA，知足了三星无数严苛的供应链哀求，解了三星的燃眉之急，一举在严密的韩国电子供应链站稳脚跟。此后，不断有眼红的中国公司前来寻衅这一位置，但无一例外归于失落败。
节制了switch和LNA的核心know-how，卓胜微乘胜追击，先后进入小米、vivo、华为和oppo的供应链。安卓阵营的紧张玩家，撑起了卓胜微在射频芯片的国际地位。
但是，当卓胜微在switch领域做到环球第五，再想提高一个位次，便是老牌的国际射比年夜厂，而做PA，那时竞争已经太惨烈。因此，在2019年上市时，卓胜微明智的选择了用募投资金去做滤波器、射频模组和工厂，其后的一轮定增也沿着这个思路连续布局。
总的来说，卓胜微在相称一段韶光内，起到了射频芯片领头羊的角色，开局很难，但一起升级打怪，由低往高打，创造了芯片工业史上少有的奇迹，总能令人刮目相看。不过，要连续往上走，就还有很难的仗要打。
02
红海竞争的囚徒困境
2019年，当卓胜微上市的时候，中国的PA行业终于竞赛出了一个被联发科选定的参与者：唯捷创芯。
说到唯捷创芯，就不得不提颇具传奇色彩的创始人荣奇丽。她2002年创办天宇手机，5年间将其打造为国产手机第一品牌，一时风头无两。但好景不长，天语很快被智能机的一众玩家击溃。手机是越来越难搞了，但荣奇丽嗅到了另一个机遇——射频芯片，于是在2010年景立唯捷创芯，扎进了当时中国的PA芯片设计大潮里。
凭借继续自老牌射频芯片大厂RFMD的研发职员，以及灵敏的商业嗅觉，唯捷创芯在国产PA中一马当先，带着头和中国台湾地区的竞争对手络达打起了价格战。两方你来我往，都是做亏本买卖，末了络达的股东——手机SoC芯片厂商联发科受不了，决定闭幕这场战役。2019年4月，联发科计策投资唯捷创芯并成为大股东，同时终结络达旗下PA部门。
联发科这一举动，基本发布了唯捷创芯在PA市场中的胜利。对付联发科这种大芯片公司来说，市场较小、但仍需大量投入的周边芯片，如射频芯片等，投入产出比低，对巨子们来说，自研并不划算。以是，一样平常的玩法，是像养蛊一样造就一批小公司，去世了就去世了，胜出的吃一点肉，用这种办法，能够筛选出最有竞争力的公司，享受赢家通吃的红利。借着在大陆手机公司极强的号召力，联发科又为唯捷创芯招来华米OV这四家整机厂的投资，从而实现与其供应链的强绑定。
虽说如此，唯捷创芯的主营业务——4G PA的毛利率却只有20%旁边，远低于卓胜微switch和LNA的50%。
技能难度与毛利率竟然反着来，这背后有三个缘故原由：
一，对代工端和封测端没有议价权。作为Fabless公司，唯捷创芯产品的质料本钱劣势不可避免地被攥在了晶圆代工厂的手里，PA用GaAs（砷化镓）工艺，晶圆紧张从中国台湾地区厂商稳懋采购，占了总采购本钱的四分之一以上，而且GaAs不具有硅基的上风，本钱一时半会降不下来。同时，大陆PA的封测供应商集中在长电、苏州日月新等少数厂家。对付制造、封测两个大头，唯捷的议价能力差。
二，PA模组化意味着射频采购短板。在手机小型化、轻薄化的趋势下，主机厂更乐意在中高端产品中采取高集成度模组，最好是集成了滤波器，但滤波器偏偏研发难度最大，唯捷创芯的核心上风不在于此，因而只能外部采购，如此便要受制于人。
三，国产PA厂商已有六七家之多，价格战停不下来。
为了打破毛利率困境，唯捷创芯有两个举措：
一，往5G高端产品做。2021年上半年，唯捷创芯5G PA模组占总营收的比重，从去年的10%提升到了25%，5G PA模组毛利率超过40%，是成熟产品4G PA模组的近两倍。
二，完善测试端布局。随着高端5G产品出货占比增加，通用测试设备难以知足哀求，同时本钱抬升、挤占利润空间。因此，唯捷创芯操持将一半以上的上市募投资金投入到测试业务线中。
03
抢占计策高位
在海内公司先后占领switch、LNA和PA后，滤波器成为摆在中国射频芯片业的末了一关。海内能够做中低端SAW滤波器的厂商不在少数，乃至已经开打价格战。但是适用于5G高频段的BAW滤波器，则是百里挑一。
大略来说，高端BAW滤波器面临三大难关：
一，哀求工厂能力很强，搞出来设计，但是海内没人帮着造出来，便只是纸上谈兵，造一个晶圆厂是须要很多禀赋的；二，专利墙，博通、Qorvo两大美商垄断了这一领域，新进入者险些无法触碰这一禁脔，只要一碰便是大棒；三，没有利用者，5G市场刚开始发展，BAW滤波器极为关键，只要美国公司还在供，海内整机公司便缺少运用的动力。
面对三大难关，中芯宁波开始了考试测验。
这里要先先容一下背景，首先说中芯宁波创始人黄河，他早在2002年返国加入中芯国际，是早期跟随张汝京创业的元老之一。现在我们看到的中芯被授予了追逐制程的义务，但实在一贯以来，当年张汝京创建的团队是各有千秋的，主要的芯片产品线均有布局，个中就包括黄河从事的特种工艺。
2016年，中芯宁波成立，黄河带着几十名核心职员搬家宁波，主攻高压仿照、光电集成等产品，8英寸N1产线早于2018年11月投产。身处长三角，中芯宁波的主营产品本来就有广阔的市场前景。到了2019年，面对美国的打压，华为开始自救，大量国产芯片公司迎来市场机遇，黄河敏锐地创造个中的机遇，决定上马BAW射频芯片产品。
首先，对付在海内晶圆代工界战斗了十几年的团队来说，建厂和工艺是一向的上风。2019年开始，中芯宁波快速覆盖了BAW滤波器从晶圆制造到封装测试的全流程，良率和可靠性快速提升。
真正难的在于两点：一，如何做出一个干净的、没有专利轇轕的芯片；二，如何大批量进入5G市场。
针对专利问题，中芯宁波独辟路子，避开传统的技能路线，在BAW滤波器的核心难点薄膜工艺构造和谐振器器件设计上创新，开拓了具备全自主知识产权的SASFR工艺技能平台。在此期间，公司研发投入从不到一个亿上升到今年靠近4亿元，申请专利总量也达到700件，现在公司约800名职工，算下来险些是人均一件。
针对市场拓展问题，中芯宁波选择了一条明智的道路：造就生态。一样平常来说，晶圆代工厂与下贱的终端厂商还是有较长的间隔，许多事情自己了局干是忙不过来的，但是海内BAW滤波器设计业根本孱弱。
于是，中芯宁波搭建了一个在海内极具特色的商业模式——特种晶圆代工加设计做事，大力扶持新兴的芯片设计公司，个中就包括今年刚成立的主攻BAW滤波器设计的新声半导体，双方互助无间，短韶光内迅速达成量产里程碑。
至此，环绕海内几近空缺的BAW滤波器，中芯宁波构筑起了两个核心壁垒：一个是制造工艺上的全流程打破，一个是严守代工边界，以设计做事吸引新选手做大生态。
可以说，站在现在的时点上，任何一家实现BAW滤波器自主量产的海内芯片公司，一上来就把最硬的骨头啃下来，注定要站在射频芯片行业极高的计策位置上，主机厂的产品验证，只是一个韶光的问题，一旦放量，其营收曲线将会非常陡峭。
04
尾声
十年前，中国的射频芯片行业险些是一片空缺，智能机爆发的时期机遇，吸引了一群海内选手。这十年是海内射频物种爆发的“寒武纪”时期，只管他们在早期十分坎坷，但到了本日已经有很多选手修成正果。
总结这十年，中国射频芯片可以分为三个阶段：
一，找市场。放在十年前，国产手机厂是断然不敢用国产射频芯片的，由于这个小物件直接决定动手机通讯功能正常与否，用新选手的产品，对付采购卖力人可能是致命的，没人敢用乌纱帽打赌。没办法，国产芯片根本没人要，海内的射频选手反而在三星那里找到了入场券，不过，这一阶段，卖的只是最便宜的品类——LNA和switch。
二，国产化替代。华为事宜敲响了警钟，这个中国最强的主机厂开始了大规模国产芯片验证，小米OV跟在后面，胆子也大了起来。这一阶段，射频芯片有更多品类完成国产化替代，大批PA公司呈现。
三，办理卡脖子元器件难题，完成全面布局。在这一阶段，关系5G推广的滤波器成为兵家必争之地，尤其是被博通拿捏的去世去世的BAW滤波器，成为华为5G手机的阿喀琉斯之踵。不仅如此，随着射频芯片的集成度越来越高，能否集成进难度最高的射频器件——滤波器，成了最大的难题，谁能办理滤波器，谁就站在了射频家当的制高点。
经历三个阶段，中国射频芯片行业逐渐形成景象。但有一个隐忧须要把稳：
人才挖角带来挤兑式竞争。
当下，海内各射频厂商多为设计商，还没有一家能够形玉成系列射频产品，而且他们险些是共用极为有限的几家代工和封测厂商，个中最为核心的代工厂商还都在大陆地区之外。
这样的家当生态，比较于国外几大家全面整合的IDM，竞争起来是非常弱势的，更难以承受人才挖角大战。
由于，射频芯片家当成功的关键，在于成百上千位工程师紧密协作的连续性know-how，这里面有三点很关键：1、首先是上百号人；2、然后是高下游家当链紧密协作，大家都在一块搞研发；3、永劫光的连续研发，know-how没有中断。如果只是有许多研发职员不敷百的小公司、人才四处罚散、每家公司的工程师均匀工龄都很短，肯定无法成事。
在这个背景下，中国须要更多能够担当得起制造能力培植和生态搭建的有任务感的射频选手。
全文完，感谢您的耐心阅读。
