值得把稳的是，电子ETF（515260）近3日连续得到资金流入，合计流入资金209万元，显示资金看好电子板块后市潜力。
面上，隔夜美股芯片股大涨，英伟达狂拉12.81%，台积电飙涨7.29%，或是由于两大芯片巨子的古迹超预期刺激。
①AI芯片巨子最新表露的财报显示，二季度AI收入同比翻倍，比一季度的同比增长80%更强劲，并上调MI300芯片年度发卖额展望。AMD的首席实行官表示，AI投资周期仍将是强劲的；供应量已显著增加，但仍将坚持紧俏状态。操持在今年第四季度将推出MI325X，2025年将推出MI350。
②环球芯片巨子三星电子二季度财报显示，营收达74.07万亿韩元（公民币3900亿元），同比增长23.44%，高于预期的73.74万亿韩元；净利润9.84万亿韩元，同频年夜幅增长470.97%。
与此同时，摩根士丹利唱多AI芯片总龙头英伟达，发布研报表示，对英伟达的长期增长潜力持乐不雅观态度，市场对其的担忧将随着韶光的推移而减弱。
华西证券指出，【支撑环球半导体硬科技资产长牛的背后逻辑】：
1）半导体设备除了周期性外，受益芯片需求持续扩容，具有较强的发展性，以两轮周期低点打算，2019-2023年环球半导体设备市场规模从600亿增长至1063亿美元。
2）高技能门槛使得环球半导体设备格局较为出色。
3）极佳的竞争格局加持下，环球半导体设备呈现高盈利水平特质。
聚焦海内，上海出台24项方法促进科创企业高质量发展，要点包括鼓励上市公司开展市值管理、强化现金分红管理；鼓励龙头上市公司加大家当链资源整合，支持设立系列并购基金。
华西证券表示，2024年A股紧张半导体设备公司PE均值30-40 X，低于外洋设备公司的40-55X，比拟来看，A股半导体设备估值存在一定低估。【为什么说半导体有望迎来估值修复？】详细表示在以下方面：
1）大基金三期落地彰显国家办理半导体“卡脖子”决心，前辈逻辑+存储将是紧张投资方向。此外，以海思等为代表的海内企业也积极布局AI芯片，AI驱动下前辈制程扩产的家当趋势已经确立。
2）对付中国大陆，前辈封装除了受益AI的推动，也是办理制程瓶颈的主要手段，华为陆续公布干系专利，通富微电、盛合晶微等龙头纷纭扩产，前辈封装扩产的弹性强于晶圆制造。
3）以发卖口径测算，2023年半导体设备整体国产化率仍不敷20%，量测、光刻机等国产化率仅为个位数，国产替代空间大。
4）硬科技带来高门槛，海内半导体设备竞争格局逐渐明朗；A股半导体设备毛利率保持在45%，乃至优于外洋设备龙头，高盈利特色凸显。
布局工具上，电子ETF（515260）紧密跟踪电子50指数，覆盖半导体芯片和苹果家当链，截至6月尾，含“芯”量40%，含“果”量25%，全面覆盖AI芯片、消费电子、汽车电子、5G、云打算等热门家当龙头公司，一键布局A股电子核心资产。看好消费电子和半导体发展机遇的投资者，或可重点关注。
注：电子ETF（515260）跟踪的电子50指数近5个完整年度的涨跌幅为：2019年，59.61%；2020年，25.26%；2021年，3.27%；2022年，-38.63%；2023年，1.03%。
风险提示：电子ETF（515260）被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22，指数成份股构成根据该指数体例规则应时调度。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配见地请以发卖机构为准。任何在本文涌现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为卖力。另，本文中的任何不雅观点、剖析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因利用本文内容所引发的直接或间接丢失负任何任务。基金投资有风险，基金的过旧事迹并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的古迹并不构成基金古迹表现的担保，基金投资需谨慎。
本文源自金融界
