外洋机构统计数据显示，2024年3月环球半导体发卖额同比增长15.7%，连续5个月实现同比增长，环比低落0.6%，此外，下贱需求呈现构造分解趋势，消费类需求在逐步复苏中。
结合市场上通报出的最新信息，仿佛在揭示行业拐点已至，2024年一季度，全体半导体板块（申万二级行业口径）合计营收1273.41亿元，同比增长20.81%；净利润65.13亿元，同比增长0.9%。个中蓝牙、IOT或将率先复苏。
泰凌微是海内低功耗无线连接芯片巨子。据悉，公司目前在低功耗无线连接芯片领域环球排名较高，面对的竞争对手大多情形下是几家外洋有名芯片公司，比如Nordic、Dialog（被瑞萨收购）、Silicon Labs等。
蓝牙技能同盟也表示，长期预测蓝牙设备回归并强劲增长。作为低功耗蓝牙芯片领域紧张玩家之一，泰凌微或将长期受益。
低功耗蓝牙复苏5月10日上午，中芯国际联席CEO赵海军在古迹解释会上表示：“（2024年）第二季度，我们看到国际上消费市场有一些回流，此前库存的旧产品能卖掉就卖掉，卖不掉的也卖不掉。而新产品，就一定要增加量。我们原来说良久不会再拿产品，比如低功耗Bluetooth（蓝牙）、MCU，大家都开始加单，提单很多。这紧张是出口增多了，全体行业需求量变大了。”
从赵海军的发言中可以看出，低功耗蓝牙需求正在增加。
据悉，泰凌微从第一代蓝牙低功耗标准4.0发布起，即开始对低功耗蓝牙技能进行研发和反复迭代，目前已拥有完全的低功耗蓝牙技能，包括射频收发器和全部低功耗蓝牙协议栈技能，支持低功耗蓝牙4.0、4.2、5.0、5.1、5.2、5.3等多代产品，覆盖范围较广、产品形态丰富，可以灵巧应对物联网领域对付低功耗蓝牙技能的多样化需求。
凭借在蓝牙领域的突出贡献及行业地位，泰凌微2019年7月获选为国际蓝牙技能同盟（SIG）董事会成员公司并于2023年留任，深度参与国际蓝牙标准的制订与规范，积极推动蓝牙技能的发展。
值得一提的是，5月7日，蓝牙技能同盟（SIG）发布年度报告《2024年蓝牙市场最新资讯》。蓝牙技能同盟表示，估量到2028年，蓝牙设备的年出货量将达到75亿台，五年复合年增长率（CAGR）为8%。
过去五年，大多数蓝牙设备都采取双模式，同时支持经典蓝牙和低功耗蓝牙，音频设备也朝着双模式发展。随着互连消费电子需求增长和低功耗蓝牙遍及，加上周边设备持续增长的推动，未来五年内，低功耗蓝牙单模式设备的出货量将翻倍增长，与双模式设备持平。估量到2028年，97%的蓝牙设备都将支持低功耗蓝牙。
在1月份投资者关系活动记录表中，泰凌微也表示，公司库存从去年四季度开始已经回到正常水平，不会影响到今年的发卖；从价格来看，公司已有的一些客户和市场，按照市场老例ASP（均匀发卖价格）来看，每年可能会有小幅度下调，同时物联网不断有ASP相对较高的新市场、新的运用和客户涌现，而且公司会持续推出一些ASP更高的新产品，中长期综合来看，公司产品的均匀ASP不会有大的变革。
在2月份投资者关系活动记录表中，泰凌微认为，2023年市场比较之前有所回升，但是回升程度不如预期。长远来看，还须要一段韶光市场才能够真正规复。外洋整体市场也涌现下滑的情形，但是对泰凌微来说外洋市场还是有很好的势头，在持续增长，仍有很大的上升空间。
泰凌微的竞争上风
2023年，泰凌微营收6.36亿元，同比增长4.40%。个中，IOT芯片营收5.81亿元，音频芯片营收4672.81万元。
对付营收增长，泰凌微表示，紧张系IOT芯片产品和音频芯片产品的发卖额均有所增加。IOT芯片收入增长紧张系Bluetooth LE产品收入增幅较大。音频芯片在2023年连续保持较高增速，且目前紧张在售的第二代音频产品毛利率坚持在较高水平，对公司整体利润形成良好影响。
在半导体行业低谷期依然保持增长，这或与泰凌微常年大手笔研发投入有关。2023年，泰凌微研发用度率为27.16%，较上年增加4.50个百分点。
常年的研发投入构建了泰凌微的核心竞争力。其表示，公司在一些关键性能指标上是业界一流的、有上风的；除此之外，SOC芯片产品除了芯片硬件本身之外，软件协议栈也是很核心的IP。公司的各种标准软件协议栈都是自己开拓的，从低功耗蓝牙到zigbee，再到thread，以及最新的Matter。自主研发协议栈可以不断优化提升，还可以根据客户哀求做定制化的改动，这是公司很主要的核心竞争力。
泰凌微在物联网无线互连领域的布局不仅仅是低功耗蓝牙，其也自主研发了经典蓝牙、ZigBee、Thread、蓝牙Mesh和HomeKit等物联网通信标准的协议栈，并支持开源项目Open Thread和Matter等系统和协议栈。
其表示，多模芯片的研发能力也是公司的核心竞争力之一。物联网的运用种类非常多，各种连接标准如低功耗蓝牙、Zigbee、Thread、WiFi、Matter等都会有市场。多模芯片市场快速增长，特殊在高端运用领域对多模需求越来越多。要做多模芯片，公司首先要拥有各种标准的技能。泰凌微的产品支持所有主流的物联网连接标准，有着业界完全的产品布局。
（文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）
文/十一
