工厂产能全部卖光，NOR Flash又炸了美光Micron
三星电子在2010年一纸公告全部退出NOR，当时客户转单美光，引发缺货潮；时隔六年，同样的动作在2016年涌现，美光去年第四季度淘汰中低容量NOR芯片产能让位3D NAND，将仅保留高容NOR，客户转单旺宏、华邦电，引发涨价潮。
此前，美光2016年市占率18%旁边，目前已经停产其生产NOR的8寸产线，对应月产能2万片/月，估量其另一条月产能1.2万片/月，生产汽车和工控产品的12寸线也有可能在未来几年退出。据悉，美光市场占比快速下滑，中低容NOR供给缺口在10-20%之间，部分产品缺货严重，调涨幅已经超过两成。
为腾空工厂生产3D NAND和DRAM前辈工艺，美光正卖出NOR制造设备，但是估量如果是新的进入者接手设备，估量须要4年以上韶光大规模达产，如果是市场传统玩家，也须要1年半以上韶光。
赛普拉斯CYPRESS
前不久，CYPRESS也宣告持续退出中低容量的NOR，转而专注汽车与工控领域。
在2017年CYPRESS剖析师见面会上，CEO Hassane El-Khoury声明公司NOR的目标是坚持毛利率在50%，而传统运用毛利率普遍在25%旁边，因此公司将会专注于汽车与工控等高端市场。CYPRESS此前已经退出部分传统市场，对应8000万美元的市场规模，估量未来2-4年将会将其产能减少至50%以下。
CYPRESS的NOR Flash紧张是旗下飞索（Spansion）生产，根据TrendForce报告显示，2016年CYPRESS市占率25%位居第一。在2017年第一季度，CYPRESS出售紧张NOR制造工厂美国明尼苏达布卢明顿（Bloomington）晶圆厂，随后溘然发布关照对代理商进行调度，同时对NOR报价作废，导致供应链大洗牌。CYPRESS因很多NOR芯片是自用作为嵌入式多芯片封装（eMCP）存储，紧张导入车用，外卖有限，产能直接紧缩。
旺宏
由于欧美客户转单效应，位于台湾的旺宏是目前环球第一大NOR制造商，市占率超过24%，紧张供给16Mb、32Mb、64Mb等中端产品，工艺为65/90nm为主，是CYPRESS、美光退出市场的最大受益业者，第二季度合约价格上涨20%，产能已排单到年底了，营收创11个月来新高。
旺宏紧张产能集中在台湾工厂，手中的库存已经全部卖光，目前正在扩充产能补充供给，已将原来在12寸生产的大部分NOR Flash移至8寸厂生产，且制程推进到75纳米，12寸厂则生产更具竞争力的55纳米制程NOR芯片，12寸加上8寸整体月产能可增4000片，第三季度NOR Flash产能逐步提升，一颗单价约为0.2-0.5美元。
旺宏董事长吴敏求日前称，市场很多人还没弄清楚目前NOR家当全体构造状况，正在马一直蹄出差和客户接洽，并表示，这一波NOR缺货行情将持续两年韶光。此外，旺宏和鸿海已经缔盟，一方面保障NOR供应，另一方面向东芝发起专利战。
华邦电
三星、苹果等系统大厂扩大采购情形下，华邦电下半年NOR Flash产出已经被客户提前包下，即是下半年产能已全部卖光。今年已经全面扩建生产线，操持从现有的44K投片提升至年底的50K，新增的皆为NOR Flash产品，由于价格比较实惠，台湾中科厂已经与苹果、任天国、大陆一线手机厂商签署包产协议，争夺大客户。
NOR Flash除苹果Macbook采取，外传苹果新一代iPhone 8搭载三星5.8寸AMOLED面板，须要外挂NOR Flash来存储状态跟补偿AMOLED面板的电流及亮度，华邦电是三星NOR Flash独家供货商。同时，包括华为、OPPO、Vivo等大陆手机厂下半年推出多款搭载TDDI的智好手机，没有NOR Flash手机厂商无法出货。
董事长焦佑钧表示，截至目前，华邦电NOR霸占率达33%，46/58nm制程最前辈，现在每月出货量超过2亿颗，客户都在排队等产能，价格也看到上涨趋势，估量缺货情形会持续到明年中。
兆易创新
兆易创新是海内NOR Flash龙头企业，市场霸占量稳步上升，海内竞争对手为宜扬科技。该公司NOR产品最大容量为256至512M，工艺节点最高为65nm，紧张由武汉新芯、中芯国际代工，紧张是低价串行NOR产品。
受益于美光、赛普拉斯让出市场，兆易创新市场成功上岸成本市场筹1.6亿元投资NOR，霸占率今年有望达到16%，跃升为第一梯队。项目方案为90nm、65nm、45nm工艺，并降落大容量NOR本钱，提高产品竞争力。不过，由于兆易创新属于FABLESS，今年以来硅晶圆价格续涨，正联手武汉新芯、华力微、中芯国际增产，在产能和技能上追赶华邦电、旺宏，恐怕对营收贡献有限。
武汉新芯NOR芯片产能大概每月1万片，工艺平台紧张生产130nm到65nm中低端NOR芯片。华力微项目从属于华虹集团，一期项目产能达到3.5万片，包括55nmeFlash、65nm NOR Flash等。
其它
台湾存储器代工厂力晶科技宣告，由于国际大厂美光、赛普拉斯相继停产导致NOR Flash供不应求，力晶决定相应客户强劲需求，重启台湾NOR Flash生产线。力晶会逐步将LCD驱动IC转移至合肥厂生产，空余产能生产NOR，最高产能高达2.4万片/月(12寸)。此外，晶豪科技NOR产能有限，霸占公司营收仅仅一成。随着欧美、日本、韩国晶圆代工业者也相继放弃NOR产品，转单其它逻辑器件，未来NOR产能将向旺宏、华邦电、兆易创新等大厂集中。
NOR芯片需求兴旺，手机没它就出不了货
需求面来看，由于AMOLED、TDDI与IOT三大产品对付NOR Flash产品需求属新兴领域，加上原有NOR Flash基本盘市场未减，今年来看短期供需失落衡难解，缺口有望坚持至19年。
功能机
一方面是NAND由于更高的性价比在智能机领域替代NOR，另一方面是功能机出货持续下滑。但目前情形是NAND更换已经完成，在智能机运用稳定在ISP、TDDI、AMOLED等领域以及低端功能机，而功能机领域还有较大市场且增速的下滑也已经趋于平缓。根据Gartner，2016年功能机出货3.96亿部，同比增速-5.71%，远小于过去几年两位数以上的衰退，其背后缘故原由是由于收入构造与人口构造等成分影响，仍有较多地区以功能机为主，根据PEW研究，东南亚、印度、非洲与日本(由于人口老龄化影响)智好手机遍及率仅有20%、17%、10%与39%(环球均匀水平是43%)。功能机仍有3亿部旁边的筑底市场存在，对应25%的低落空间，估量未来几年功能机下滑速率持续在10%以内。
车用电子
传统功能机市场下滑明显趋缓的同时，工控与汽车等新运用在强势崛起。华邦电汽车和工用占比从2012年2%迅速提升至2016年18%。而旺宏汽车和工控占比也从09年的不到3%一起提升至16年的20%，复合增长率达39.08%。而根据CYPRESS，专用于ADAS系统NOR市场也估量将从2016年的0.28亿美元增长至2021年的1.21亿美元，对应复合增长率28%。
AMOLED
由于AMOLED面板技能门槛较高，批次产出的良率可能涌现不一致的状况，面板厂多数会其余透过De-Mura功能来坚持同一批次产出面板的显示质量同等性。但De-mura编码目前无法整合进入以高压制程生产的驱动IC当中，必须要另行外挂一颗NOR Flash来储存De-Mura功能所需的编码。因此当AMOLED面板需求大增，NOR Flash的需求势必将同步跃升。
TDDI
发展已有一段韶光的TDDI IC，在将触控功能整合进入驱动IC的同时，也受制于触控功能分位编码所需容量较大，无法一并整合进入TDDI IC当中，而须其余外挂一颗NOR Flash作为储存触控功能所需的分位编码。在大部分的TDDI IC方案已于去年下半年陆续到位下，TrendForce预期，今年搭配TDDI IC的In Cell面板出货将大幅提升，渗透率将由2016年的5%持续提升至2017年的10%，同步推升对NOR Flash的需求。目前，海内手机全部上18：9全面屏幕，有望都将集成TDDI驱动芯片，敦泰TDDI IC订单爆满。
eFlash
赛普拉斯转向eFlash（嵌入式NOR）是趋势，但由于面积和本钱，以及高低压制程不兼容(eFlash运行在12V，而驱动IC运行在28V)，以及物联网市场是否买账等成分制约，未来增长空间难以确定。
结论：缺口大，逐季涨
在传统运用下滑趋势减缓，物联网、汽车、工控、AMOLED与TDDI等新运用强势拉动的背景下，而NOR一样平常是毛利率最低的产品，代工厂一样平常不会主动加大NOR的产能，另一方面NOR大厂武汉新芯上游硅片受到日系厂商限定，估量今明两年对大陆NOR总供给产生影响，厂商增产操持要到明年下半年才会陆续实现，市场缺口巨大，未来数个季度合约价格将逐步上涨。（国际电子商情综合宣布）
